Plan de trésorerie : la méthode pour le construire mois par mois

Un plan de trésorerie est un tableau qui répertorie, mois par mois, tous les encaissements et décaissements prévus pour l'année. Il se construit en trois temps : lister ce qui entre, lister ce qui sort, puis calculer le solde du mois et le solde cumulé. S'il devient négatif à un moment, il faut trouver une solution avant de démarrer. Voici la méthode, un exemple commenté sur une entreprise fictive, et les leviers quand un mois passe dans le rouge.

Plan de trésorerie : définition et utilité

Le plan de trésorerie est une projection mensuelle des entrées et des sorties d'argent. D'après Bpifrance Création, c'est un tableau qui porte tous les encaissements et décaissements prévus au cours de la première année d'activité, ventilés mois par mois (source : Bpifrance Création, page publiée en février 2025, consultée le 11 novembre 2026).

Il permet de surveiller l'équilibre financier en calculant le solde de trésorerie, qui doit rester positif chaque mois. Grâce à ce tableau, Bpifrance Création indique que l'on connaît :

• le solde de trésorerie du mois ;
• le solde cumulé d'un mois sur l'autre.

Il sert aussi à vérifier que les factures pourront être payées avec les disponibilités du moment, et à anticiper les décalages entre les délais de paiement accordés aux clients (encaissements) et ceux obtenus des fournisseurs (décaissements).

Il ne faut pas le confondre avec le compte de résultat. Une vente facturée en mars mais payée en mai compte dans le résultat de mars, mais dans la trésorerie de mai. Une entreprise peut être bénéficiaire sur le papier et manquer d'argent un mois donné : c'est précisément ce que le plan de trésorerie révèle. Bpifrance Création écrit d'ailleurs que la plupart des disparitions d'entreprises qui interviennent pendant la première année sont le fait de problèmes de trésorerie.

Les règles de construction

Deux règles encadrent le tableau : une colonne par mois, et des montants toutes taxes comprises.

12 colonnes, une par mois

Bpifrance Création décrit un plan de trésorerie mensuel sur les 12 premiers mois, un mois par colonne. Chaque entrée ou sortie de fonds doit être portée dans la colonne du mois où elle doit normalement se produire. Exemple donné par Bpifrance Création : un achat effectué en janvier et payable en mars est imputé dans la colonne des décaissements de mars.

La question à se poser pour chaque ligne n'est donc pas « quand ai-je vendu ou acheté ? », mais « quand l'argent entre-t-il ou sort-il ? ».

Des montants TTC

Toujours selon Bpifrance Création, les entrées et sorties sont portées en TTC pour les opérations assujetties à la TVA. La TVA collectée sur vos ventes et la TVA déductible sur vos achats ne sont pas neutres pour la trésorerie : elles entrent et sortent à des dates différentes de celles des factures. Vérifiez auprès de votre expert-comptable ou de votre service des impôts des entreprises le rythme de déclaration de la TVA qui s'applique à votre activité, puis inscrivez le paiement de la TVA dans la colonne du mois où elle sera réellement versée.

Lister les encaissements

Les encaissements sont les sommes qui entrent réellement sur votre compte. Pensez à toutes les sources :

• les ventes, en tenant compte des délais de paiement accordés à vos clients ;
• votre apport personnel et celui des associés ;
• les emprunts reçus, au mois du déblocage ;
• les subventions et aides, au mois où elles seront versées ;
• le remboursement éventuel de TVA.

Sur les ventes, soyez prudent : un chiffre d'affaires de lancement peut se révéler plus lent à arriver que prévu. Construisez au moins un scénario prudent à côté du scénario attendu. Pour savoir comment financer le démarrage, consultez notre guide pour financer la création de son entreprise.

Lister les décaissements

Les décaissements sont toutes les sorties, y compris celles qui n'arrivent qu'une fois dans l'année. Bpifrance Création cite les achats de marchandises, les salaires et charges sociales, les charges diverses, les impôts et taxes, la TVA. Ajoutez :

• le loyer, l'énergie, l'assurance, le téléphone, l'internet ;
• vos investissements (matériel, véhicule, aménagement) au mois du paiement ;
• les remboursements d'emprunts (capital et intérêts) ;
• votre rémunération et vos cotisations sociales, si vous en prévoyez.

Point d'attention : les charges annuelles payées en une seule fois (assurance, abonnements, taxes) pèsent lourd dans le mois où elles tombent. Placez-les dans la bonne colonne plutôt que de les lisser.

Calculer le solde du mois et le solde cumulé

Solde du mois = encaissements − décaissements. Solde cumulé = solde cumulé du mois précédent + solde du mois. C'est le solde cumulé qui doit rester positif : un solde du mois négatif peut être absorbé par la trésorerie des mois précédents, un solde cumulé négatif signifie que vous n'avez plus l'argent pour payer.

Chaque mois, la trésorerie de départ est celle de fin du mois précédent. Pour le premier mois, elle correspond à ce que vous détenez avant de démarrer.

Exemple commenté sur une entreprise fictive

Cet exemple montre comment un mois ordinaire peut faire passer le cumul dans le rouge. Prenons une hypothèse : un atelier de réparation fictif, qui démarre avec un apport de 10 000 € et aucun emprunt. Les montants sont TTC, ronds, et construits pour illustrer la méthode : ils ne décrivent pas une entreprise réelle. Seuls quatre mois sont représentés ; un vrai plan en compte douze.

Lecture. Le mois 3 est négatif de 950 €, parce que l'assurance annuelle de 1 800 € est payée d'un coup. Comme le cumul des mois précédents n'est que de 400 €, le solde cumulé tombe à − 550 € : il manque au moins 550 € au mois 3. Au mois 4, les ventes remontent et le cumul revient à 1 600 €, mais le mois 3 aurait bloqué l'activité si personne n'avait anticipé le problème.

C'est exactement l'intérêt du plan : repérer sur le papier un trou de 550 €, plutôt que le découvrir sur le compte en banque.

Un mois négatif : que faire ?

Si le solde cumulé devient négatif, Bpifrance Création invite à trouver une solution avant le démarrage de l'entreprise. Il serait dangereux, écrit-il, de commencer son activité en sachant qu'on risque une grave crise de trésorerie dans les mois suivants.

Les pistes que cite Bpifrance Création :

• revoir le plan de financement initial en prévoyant d'autres sources de financement ;
• augmenter les fonds propres de l'entreprise ;
• négocier des crédits bancaires de fonctionnement (découvert, escompte, mobilisation de créances professionnelles dans le cadre de la loi Dailly), en tenant compte de leur coût dans le compte de résultat.

Dans l'exemple, d'autres ajustements sont possibles, car ils agissent sur le calendrier plutôt que sur le total : demander à l'assureur de fractionner la prime annuelle (si le contrat le permet), décaler un achat de pièces, relancer un client qui paie en retard, ou renforcer l'apport de départ d'au moins 550 €. Chaque levier a un coût ou une contrepartie, que le plan doit refléter. Notez aussi que négocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs et encaisser les clients plus tôt améliore la trésorerie : Bpifrance Création recommande, dans l'idéal, d'encaisser le client le plus tôt possible et de payer le fournisseur le plus tard possible, selon le secteur et le pouvoir de négociation.

Faire vivre le plan après le lancement

Un plan de trésorerie n'est pas un document de départ : on le met à jour avec le réel. Chaque mois, comparez ce que vous aviez prévu et ce qui s'est passé, puis corrigez les mois suivants. Remplacez peu à peu vos hypothèses par vos chiffres constatés : délais de paiement réels des clients, saisonnalité, dépenses oubliées.

Tenez aussi à jour votre budget personnel si vous vous versez une rémunération : l'entreprise et le foyer ne se confondent pas, mais ce que vous prélevez sur l'une alimente l'autre.

Quand le plan sera devenu un réflexe, vous pourrez le prolonger vers d'autres outils de pilotage, comme l'analyse du besoin en fonds de roulement. Bpifrance Création le définit comme les stocks plus les créances (clients et autres), moins les dettes fournisseurs, fiscales et sociales.

Questions fréquentes

Un plan de trésorerie, sur quelle durée ?

Bpifrance Création le décrit comme un plan mensuel sur les 12 premiers mois (première année d'activité), généralement. Ensuite, vous pouvez le prolonger et le réviser chaque mois.

Pourquoi raisonner en TTC ?

Parce que la trésorerie mesure l'argent réellement encaissé et payé, TVA comprise, pour les opérations assujetties à la TVA (Bpifrance Création). Le décalage entre TVA collectée et TVA à reverser influe sur votre disponibilité.

Quelle différence avec le plan de financement ?

Le plan de financement initial est un tableau à deux colonnes : les besoins d'investissement à gauche, les ressources de financement à droite (Bpifrance Création). Le plan de trésorerie suit, mois par mois, l'argent qui entre et sort. Les deux sont complémentaires et font partie du business plan financier.

Que faire si mon solde cumulé est négatif sur un mois ?

Trouver une solution avant le démarrage : revoir le plan de financement, augmenter les fonds propres, ou négocier un crédit bancaire de fonctionnement (Bpifrance Création), en intégrant son coût.

Où trouver un modèle ?

Bpifrance Création met à disposition un modèle de plan de trésorerie au format tableur sur la page citée en sources. Vous pouvez aussi recopier la structure du tableau de cet article.

Sources

• Bpifrance Création, « Le plan de trésorerie dans un projet de création d'entreprise » (publié en février 2025) — https://bpifrance-creation.fr/encyclopedie/previsions-financieres-business-plan/previsions-financieres/plan-tresorerie-projet — consulté le 11 novembre 2026.

Les montants de l'exemple sont des hypothèses construites pour illustrer la méthode, pas des données réelles. Cet article est informatif : pour votre dossier, faites-vous accompagner par un expert-comptable ou un réseau d'accompagnement.

Sources consultées à la date indiquée. Les taux, plafonds et barèmes évoluent : vérifiez-les sur la source officielle avant toute décision.

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